分级基金下折是什么意思?
分级基金下折通常情况下指的是允许基金公司在分级基金B股净值开始下降时投资同类基金以保障A股基金持有人的收益,从而对相同类型的基金进行下折的操作,A股和B股将重新计算其原来的净值,A股持有人将获得本基金的基金份额,B股将按固定比例减持。 如果投资者持有一只净值为0.25元的基金B,那么投资者应注意,如果下跌折价过去,净值为1元B股的250股。 降价折扣一般以B股为基准,B股的净值不用于结算交易价格,在此过程中,B股的交易价格往往高于净值,从而导致投资者损失资金。
分级基金下折怎么算?
分级基金称为不定期折算,又称为“到点折算”,分为向上折算 (上折)和向下折算(下折)。发生向上折算时,A类的上折和定折相同,得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益,B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。
上折对A类无影响,但会使B类恢复为较高的初始净值杠杆。
假设B类下折为B净值s0.25元,发生向下折算时,下折日B类净值0.242元,A类净值1.036元,母基金净值0.639元。
则每1000份净值0.242元的B类,折算为242份净值1元的新的B类:每1000份净值1.036元的A类,折算为242份净值1元的新的A类和1036-242=794份净值1元的新母基金
每1000份净值0.639元的母基金折算为639份净值1元的新母基金。
在接近下折时,原先溢价或折价交易的B类基金的溢价值或折价值会缩小到原来的四分之一。
例如原先溢价值0.12元的B类,在净值0.25元发生下折时交易价就为0.28元,溢价值缩小为0.03元.
原先折价值0.08元交易的B类,在净值0.25元下折时交易价就为0.23元,折价值缩小为0.02元。
原先平价交易的B类,在发生下折时仍旧接近平价。
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